השקעה בקרנות סל (ETF) הפכה לאחת מהדרכים הפופולריות ביותר להשקעה בשוק ההון, הן בישראל והן בעולם. קרנות סל מציעות למשקיעים את היתרון של פיזור סיכונים, נזילות גבוהה ועלויות נמוכות יחסית. במאמר זה נבחן את היתרונות והחסרונות של השקעה בקרנות סל, נציג דוגמאות וסטטיסטיקות, ונציע טיפים מעשיים למשקיעים המעוניינים להיכנס לשוק זה.
מהן קרנות סל?
קרנות סל הן כלי השקעה המאפשר למשקיעים לרכוש סל של ניירות ערך, כגון מניות או אג"ח, באמצעות רכישת יחידה אחת של הקרן. קרנות סל נסחרות בבורסה כמו מניות רגילות, מה שמאפשר למשקיעים לקנות ולמכור אותן במהלך יום המסחר.
קרנות סל מציעות מספר יתרונות:
- פיזור סיכונים: קרנות סל מאפשרות למשקיעים לפזר את השקעתם על פני מספר רב של ניירות ערך, מה שמקטין את הסיכון הכרוך בהשקעה בנייר ערך בודד.
- נזילות גבוהה: קרנות סל נסחרות בבורסה, ולכן ניתן לקנות ולמכור אותן בכל עת במהלך יום המסחר.
- עלויות נמוכות: דמי הניהול של קרנות סל נמוכים יחסית לקרנות נאמנות מסורתיות.
היתרונות של השקעה בקרנות סל
השקעה בקרנות סל מציעה מספר יתרונות משמעותיים למשקיעים:
פיזור סיכונים
אחד היתרונות המרכזיים של קרנות סל הוא הפיזור שהן מציעות. במקום להשקיע במניה אחת או שתיים, המשקיע מקבל גישה לסל שלם של מניות או אג"ח. לדוגמה, קרן סל העוקבת אחר מדד ת"א 35 תכלול את כל המניות במדד זה, מה שמקטין את הסיכון הכרוך בהשקעה במניה בודדת.
נזילות גבוהה
קרנות סל נסחרות בבורסה, ולכן ניתן לקנות ולמכור אותן בכל עת במהלך יום המסחר. זהו יתרון משמעותי לעומת קרנות נאמנות מסורתיות, שבהן ניתן לבצע פעולות רק בסוף יום המסחר.
עלויות נמוכות
דמי הניהול של קרנות סל נמוכים יחסית לקרנות נאמנות מסורתיות. זאת מכיוון שקרנות סל מנוהלות באופן פסיבי, כלומר הן עוקבות אחר מדד מסוים ולא מנסות להכות את השוק. לדוגמה, דמי הניהול של קרן סל העוקבת אחר מדד ת"א 35 עשויים להיות נמוכים משמעותית מדמי הניהול של קרן נאמנות המנוהלת באופן אקטיבי.
חסרונות של השקעה בקרנות סל
למרות היתרונות הרבים, ישנם גם חסרונות שיש לקחת בחשבון בעת השקעה בקרנות סל:
תלות במדד
קרנות סל עוקבות אחר מדדים מסוימים, ולכן הן תלויות בביצועי המדד. אם המדד יורד, גם ערך הקרן ירד. לדוגמה, קרן סל העוקבת אחר מדד ת"א 35 תסבול מירידות אם המדד עצמו יירד.
חוסר גמישות
קרנות סל מנוהלות באופן פסיבי, ולכן אין להן את הגמישות לבצע שינויים בתיק ההשקעות בהתאם לשינויים בשוק. זהו חיסרון לעומת קרנות נאמנות המנוהלות באופן אקטיבי, שבהן המנהל יכול לבצע שינויים בתיק בהתאם לתנאי השוק.
כיצד לבחור קרן סל להשקעה?
בחירת קרן סל להשקעה היא החלטה חשובה שיש לבצע בזהירות. הנה כמה טיפים שיכולים לעזור:
- בדקו את המדד: חשוב לבדוק איזה מדד הקרן עוקבת אחריו ולוודא שהוא מתאים לאסטרטגיית ההשקעה שלכם.
- השוו דמי ניהול: דמי הניהול הם חלק חשוב מהעלות הכוללת של ההשקעה, ולכן כדאי להשוות בין קרנות שונות.
- בדקו את הנזילות: חשוב לוודא שהקרן נסחרת בנפח מספק כדי להבטיח נזילות גבוהה.
דוגמאות לקרנות סל פופולריות בישראל
בישראל ישנן מספר קרנות סל פופולריות שזוכות לביקוש רב מצד המשקיעים:
- קרן סל ת"א 35: קרן זו עוקבת אחר מדד ת"א 35, הכולל את 35 המניות הגדולות בבורסה בתל אביב.
- קרן סל ת"א 125: קרן זו עוקבת אחר מדד ת"א 125, הכולל את 125 המניות הגדולות בבורסה בתל אביב.
- קרן סל אג"ח ממשלתי: קרן זו עוקבת אחר מדד אג"ח ממשלתי, הכולל אג"ח שהונפקו על ידי ממשלת ישראל.
מקרי מבחן וסטטיסטיקות
מחקרים מראים כי השקעה בקרנות סל יכולה להניב תשואות גבוהות לאורך זמן. לדוגמה, מחקר שנערך על ידי חברת המחקר Morningstar מצא כי קרנות סל מניבות תשואות גבוהות יותר מקרנות נאמנות מנוהלות באופן אקטיבי בטווח הארוך.
בנוסף, נתונים מהבורסה בתל אביב מראים כי קרנות סל זוכות לפופולריות גוברת בקרב המשקיעים. בשנת 2022, היקף המסחר בקרנות סל בבורסה בתל אביב הגיע לשיא של כל הזמנים, עם גידול של 20% לעומת השנה הקודמת.
טיפים מעשיים להשקעה בקרנות סל
להלן מספר טיפים שיכולים לעזור למשקיעים המעוניינים להיכנס לשוק קרנות הסל:
- הגדירו מטרות השקעה ברורות: לפני שאתם משקיעים בקרנות סל, חשוב להגדיר מטרות השקעה ברורות ולוודא שהן מתאימות לאסטרטגיית ההשקעה שלכם.
- פזרו את ההשקעות: כדי להקטין את הסיכון, כדאי לפזר את ההשקעות על פני מספר קרנות סל שונות.
- עקבו אחר הביצועים: חשוב לעקוב אחר ביצועי הקרנות ולוודא שהן עומדות בציפיות שלכם.