מהן תעודות סל וכיצד הן פועלות?

תעודות סל, או בשמן הלועזי Exchange Traded Funds (ETFs), הן כלי השקעה פופולרי שהפך לחלק בלתי נפרד מעולם ההשקעות המודרני.
תעודות אלו מציעות למשקיעים דרך פשוטה ויעילה לגוון את תיק ההשקעות שלהם, תוך שמירה על נזילות גבוהה ועלויות נמוכות יחסית.
במאמר זה נבחן מהן תעודות סל, כיצד הן פועלות, ומה היתרונות והחסרונות שלהן.

מהן תעודות סל?

תעודות סל הן קרנות השקעה הנסחרות בבורסה, בדומה למניות.
הן נועדו לעקוב אחר מדד מסוים, סחורה, מטבע או כל נכס אחר, ומאפשרות למשקיעים לרכוש חלק יחסי מהנכסים המנוהלים על ידי הקרן.
תעודות סל מציעות גישה למגוון רחב של נכסים, כולל מניות, אג"ח, סחורות ומטבעות, והן מאפשרות למשקיעים לגוון את תיק ההשקעות שלהם בצורה פשוטה ויעילה.

כיצד פועלות תעודות סל?

תעודות סל פועלות על ידי מעקב אחר מדד או נכס מסוים, והן מנוהלות על ידי חברות ניהול השקעות מקצועיות.
כאשר משקיע רוכש תעודת סל, הוא למעשה רוכש חלק יחסי מהנכסים המנוהלים על ידי הקרן.
תעודות סל נסחרות בבורסה במהלך שעות המסחר, והמחיר שלהן משתנה בהתאם להיצע ולביקוש בשוק.

תעודות סל נבדלות מקרנות נאמנות בכך שהן נסחרות בבורסה כמו מניות, מה שמאפשר למשקיעים לקנות ולמכור אותן במהלך יום המסחר במחירים משתנים.
בנוסף, תעודות סל מציעות שקיפות גבוהה יותר, שכן הן מחויבות לפרסם את הרכב הנכסים שלהן באופן יומיומי.

יתרונות תעודות סל

• גיוון: תעודות סל מאפשרות למשקיעים לגוון את תיק ההשקעות שלהם בצורה פשוטה ויעילה, על ידי רכישת נכסים ממגוון רחב של סקטורים ושווקים.
• נזילות: תעודות סל נסחרות בבורסה במהלך שעות המסחר, מה שמאפשר למשקיעים לקנות ולמכור אותן בקלות ובמהירות.
• עלויות נמוכות: תעודות סל מציעות עלויות ניהול נמוכות יחסית לקרנות נאמנות, מה שהופך אותן לאטרקטיביות עבור משקיעים המחפשים לחסוך בעלויות.
• שקיפות: תעודות סל מחויבות לפרסם את הרכב הנכסים שלהן באופן יומיומי, מה שמאפשר למשקיעים לקבל תמונה ברורה ומדויקת של הנכסים המנוהלים על ידי הקרן.

חסרונות תעודות סל

• סיכון שוק: כמו כל השקעה בשוק ההון, תעודות סל חשופות לסיכון שוק, והן עשויות לאבד מערכן במקרה של ירידות בשוק.
• סיכון נזילות: למרות שתעודות סל נחשבות לנזילות, ישנם מקרים בהם תעודות סל מסוימות עשויות להיות פחות נזילות, במיוחד בשווקים פחות מפותחים.
• עמלות מסחר: למרות העלויות הנמוכות של תעודות סל, יש לקחת בחשבון את עמלות המסחר הכרוכות בקנייה ומכירה של תעודות אלו.

דוגמאות לתעודות סל פופולריות

ישנן תעודות סל רבות בשוק, וכל אחת מהן מציעה חשיפה לנכסים שונים.
להלן מספר דוגמאות לתעודות סל פופולריות:

• SPDR S&P 500 ETF (SPY): תעודת סל זו עוקבת אחר מדד S&P 500, והיא אחת מתעודות הסל הפופולריות ביותר בעולם.
• iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM): תעודת סל זו מציעה חשיפה לשווקים מתעוררים, והיא פופולרית בקרב משקיעים המחפשים לגוון את תיק ההשקעות שלהם לשווקים מתפתחים.
• Vanguard Total Stock Market ETF (VTI): תעודת סל זו עוקבת אחר מדד המניות הכולל של ארצות הברית, והיא מציעה חשיפה למגוון רחב של מניות אמריקאיות.

מקרי מבחן וסטטיסטיקות

מחקרים רבים מראים כי תעודות סל מציעות ביצועים טובים לאורך זמן, במיוחד כאשר הן משולבות בתיק השקעות מגוון.
לדוגמה, מחקר שנערך על ידי חברת המחקר Morningstar מצא כי תעודות סל מציעות ביצועים טובים יותר מקרנות נאמנות בממוצע, בעיקר בשל העלויות הנמוכות שלהן.
בנוסף, מחקר נוסף מצא כי תעודות סל מציעות תשואות גבוהות יותר לאורך זמן בהשוואה להשקעות ישירות במניות בודדות.

מקרה מבחן מעניין הוא תעודת הסל SPDR S&P 500 ETF (SPY), אשר מאז השקתה בשנת 1993 הציגה תשואה ממוצעת שנתית של כ-10%, מה שהופך אותה לאחת מתעודות הסל המוצלחות ביותר בהיסטוריה.
תעודת סל זו מציעה למשקיעים חשיפה למדד S&P 500, הכולל את 500 החברות הגדולות ביותר בארצות הברית.

כיצד לבחור תעודת סל?

בחירת תעודת סל מתאימה תלויה במטרות ההשקעה של המשקיע, ברמת הסיכון שהוא מוכן לקחת ובתקציב העומד לרשותו.
להלן מספר טיפים לבחירת תעודת סל מתאימה:

• הגדרת מטרות השקעה: לפני בחירת תעודת סל, חשוב להגדיר את מטרות ההשקעה שלך, כגון גידול הון, הכנסה פסיבית או גיוון תיק ההשקעות.
• בחינת הרכב הנכסים: חשוב לבדוק את הרכב הנכסים של תעודת הסל ולוודא שהיא מתאימה למטרות ההשקעה שלך.
• בדיקת עלויות: יש לבדוק את עלויות הניהול והעמלות הכרוכות בתעודת הסל ולוודא שהן מתאימות לתקציב שלך.
• בחינת ביצועים היסטוריים: חשוב לבדוק את הביצועים ההיסטוריים של תעודת הסל ולוודא שהיא מציעה תשואות טובות לאורך זמן.

פנה עכשיו וקבל הצעה אטרקטיבית!