שוק ההון הישראלי מציע מגוון רחב של אפשרויות השקעה, ואחת מהן היא השקעה במכשירים פיננסיים המאפשרים להרוויח גם כאשר השוק יורד. אחד מהמכשירים הללו הוא קסם סל ת"א 35 שורט. במאמר זה נבחן את היתרונות והחסרונות של השקעה במכשיר זה, נציג דוגמאות וסטטיסטיקות, ונציע טיפים למשקיעים המעוניינים להיכנס לתחום.
מהו קסם סל ת"א 35 שורט?
קסם סל ת"א 35 שורט הוא מכשיר פיננסי המאפשר למשקיעים להרוויח מירידות במדד ת"א 35, המדד המרכזי של הבורסה לניירות ערך בתל אביב. המדד כולל את 35 החברות הגדולות והסחירות ביותר בבורסה, ולכן הוא נחשב למדד מוביל המשקף את מצב השוק הישראלי.
השקעה בקסם סל ת"א 35 שורט מתבצעת באמצעות רכישת תעודת סל (ETF) שמטרתה להניב תשואה הפוכה לשינוי במדד ת"א 35. כלומר, כאשר המדד יורד, ערך התעודה עולה, ולהפך.
יתרונות ההשקעה בקסם סל ת"א 35 שורט
- הגנה מפני ירידות בשוק: השקעה בקסם סל ת"א 35 שורט מאפשרת למשקיעים להגן על תיק ההשקעות שלהם מפני ירידות בשוק. כאשר השוק נמצא במגמת ירידה, תעודת הסל עשויה להניב תשואה חיובית.
- גיוון תיק ההשקעות: הוספת מכשירים פיננסיים המניבים תשואה הפוכה לשוק מאפשרת גיוון בתיק ההשקעות והפחתת הסיכון הכולל.
- נזילות גבוהה: תעודות סל נסחרות בבורסה ולכן הן נזילות מאוד. ניתן לקנות ולמכור אותן בכל רגע במהלך שעות המסחר.
חסרונות וסיכונים בהשקעה בקסם סל ת"א 35 שורט
- סיכון גבוה: השקעה במכשירים פיננסיים המניבים תשואה הפוכה לשוק כרוכה בסיכון גבוה. אם השוק עולה, המשקיע עלול להפסיד כסף.
- עלויות נוספות: תעודות סל כוללות דמי ניהול ועלויות נוספות שעשויות להשפיע על התשואה הכוללת.
- תנודתיות: מכשירים פיננסיים אלו נוטים להיות תנודתיים יותר ממדדים רגילים, ולכן הם עשויים להיות פחות מתאימים למשקיעים שמרניים.
דוגמאות וסטטיסטיקות
במהלך משבר הקורונה בשנת 2020, מדד ת"א 35 ירד בכ-30% תוך מספר שבועות. משקיעים שהחזיקו בקסם סל ת"א 35 שורט הצליחו להניב תשואות חיוביות בתקופה זו, בעוד שמשקיעים שהחזיקו במניות המדד ספגו הפסדים כבדים.
סטטיסטיקות נוספות מראות כי במהלך תקופות של אי ודאות כלכלית, כמו משברים גיאופוליטיים או שינויים רגולטוריים, מכשירים פיננסיים המניבים תשואה הפוכה לשוק יכולים להוות כלי יעיל לניהול סיכונים.
טיפים למשקיעים בקסם סל ת"א 35 שורט
- הבנת השוק: לפני השקעה בקסם סל ת"א 35 שורט, חשוב להבין את מצב השוק ואת הגורמים שעשויים להשפיע עליו. ניתוח טכני וניתוח פונדמנטלי יכולים לסייע בקבלת החלטות מושכלות.
- ניהול סיכונים: חשוב לקבוע מראש את רמת הסיכון המוכנה ולהשתמש בכלים כמו פקודות סטופ-לוס כדי להגן על ההשקעה.
- מעקב שוטף: מכיוון שמדובר במכשיר פיננסי תנודתי, חשוב לעקוב באופן שוטף אחר הביצועים ולהיות מוכנים לבצע שינויים בתיק ההשקעות בהתאם לצורך.
מקרי מבחן
מקרה מבחן מעניין הוא תקופת המשבר הפיננסי העולמי של 2008. במהלך תקופה זו, מדדים רבים ברחבי העולם ירדו בעשרות אחוזים. משקיעים שהחזיקו במכשירים פיננסיים כמו קסם סל ת"א 35 שורט הצליחו להגן על תיק ההשקעות שלהם ולהניב תשואות חיוביות, בעוד שמשקיעים שהחזיקו במניות בלבד ספגו הפסדים כבדים.
מקרה מבחן נוסף הוא תקופת הבחירות בארצות הברית בשנת 2016. במהלך תקופה זו, השווקים היו תנודתיים מאוד בשל אי הוודאות הפוליטית. משקיעים שהשתמשו במכשירים פיננסיים המניבים תשואה הפוכה לשוק הצליחו לנצל את התנודתיות ולהניב תשואות חיוביות.
סיכום
קסם סל ת"א 35 שורט הוא מכשיר פיננסי מעניין המאפשר למשקיעים להרוויח מירידות בשוק. עם זאת, חשוב להבין את הסיכונים הכרוכים בהשקעה זו ולנהל את ההשקעה בצורה מושכלת. באמצעות הבנה מעמיקה של השוק, ניהול סיכונים ומעקב שוטף, ניתן לנצל את היתרונות של מכשיר זה ולהשיג תשואות חיוביות גם בתקופות של ירידות בשוק.