בעולם הפיננסי המודרני, מטבעות קריפטוגרפיים הפכו לאחד הנושאים החמים ביותר.
עם עלייתם של ביטקוין, את'ריום ומטבעות נוספים, משקיעים רבים מחפשים דרכים להרוויח מהתנודתיות הגבוהה של השוק.
אחת האסטרטגיות הפופולריות ביותר היא שורט, או מכירה בחסר, על מטבעות קריפטוגרפיים.
במאמר זה נבחן את המושג שורט, כיצד הוא פועל, ומה חשוב לדעת לפני שנכנסים לעסקה כזו.
מהו שורט?
שורט, או מכירה בחסר, היא אסטרטגיה פיננסית שבה המשקיע מוכר נכס שהוא אינו מחזיק בו, מתוך ציפייה שהמחיר שלו ירד בעתיד.
כאשר המחיר יורד, המשקיע יכול לקנות את הנכס במחיר נמוך יותר ולהחזיר אותו למלווה, ובכך להרוויח מההפרש.
בשוק הקריפטוגרפי, שורט מתבצע בדרך כלל באמצעות פלטפורמות מסחר המאפשרות הלוואת מטבעות.
כיצד פועל שורט על מטבעות קריפטוגרפיים?
כדי לבצע שורט על מטבע קריפטוגרפי, המשקיע צריך לעבור מספר שלבים:
- הלוואת המטבע: המשקיע לווה את המטבע מהפלטפורמה או ממשקיע אחר.
- מכירת המטבע: המשקיע מוכר את המטבע בשוק במחיר הנוכחי.
- קניית המטבע בחזרה: כאשר המחיר יורד, המשקיע קונה את המטבע בחזרה במחיר נמוך יותר.
- החזרת המטבע: המשקיע מחזיר את המטבע למלווה ומרוויח מההפרש בין מחיר המכירה לקנייה.
חשוב לציין כי שורט כרוך בסיכון גבוה, שכן אם המחיר יעלה במקום לרדת, המשקיע עלול להפסיד כסף.
יתרונות השורט על מטבעות קריפטוגרפיים
לשורט על מטבעות קריפטוגרפיים יש מספר יתרונות:
- רווחים בתנודתיות: השוק הקריפטוגרפי ידוע בתנודתיות הגבוהה שלו, מה שמאפשר למשקיעים להרוויח גם כאשר המחירים יורדים.
- גיוון תיק ההשקעות: שורט מאפשר למשקיעים לגוון את תיק ההשקעות שלהם ולהגן עליו מפני ירידות בשוק.
- הזדמנויות רווח נוספות: שורט מאפשר למשקיעים להרוויח גם כאשר השוק נמצא במגמת ירידה.
סיכונים בשורט על מטבעות קריפטוגרפיים
למרות היתרונות, ישנם גם סיכונים משמעותיים בשורט על מטבעות קריפטוגרפיים:
- סיכון בלתי מוגבל: בניגוד להשקעה רגילה שבה ההפסד מוגבל לסכום ההשקעה, בשורט ההפסד יכול להיות בלתי מוגבל אם המחיר יעלה.
- תנודתיות גבוהה: התנודתיות הגבוהה של השוק הקריפטוגרפי יכולה להוביל להפסדים מהירים ובלתי צפויים.
- עלויות נוספות: שורט כרוך בעלויות נוספות כמו עמלות הלוואה וריבית.
מקרי מבחן ודוגמאות
כדי להבין טוב יותר את השורט על מטבעות קריפטוגרפיים, נבחן מספר מקרי מבחן:
ב-2018, כאשר שוק הקריפטו חווה ירידות חדות לאחר העלייה הגדולה של 2017, משקיעים רבים שביצעו שורט על ביטקוין הצליחו להרוויח סכומים משמעותיים.
לדוגמה, אם משקיע מכר ביטקוין במחיר של 19,000 דולר וקנה אותו בחזרה במחיר של 6,000 דולר, הוא הרוויח 13,000 דולר לכל ביטקוין.
עם זאת, ישנם גם מקרים שבהם שורט הסתיים בהפסדים כבדים.
לדוגמה, ב-2021, כאשר אילון מאסק הודיע שטסלה תשקול לקבל ביטקוין כאמצעי תשלום, המחיר זינק בחדות ומשקיעים שביצעו שורט הפסידו סכומים גדולים.
סטטיסטיקות ותובנות
על פי נתונים מ-2022, כ-20% מהעסקאות בשוק הקריפטוגרפי היו עסקאות שורט.
נתון זה מעיד על הפופולריות של האסטרטגיה בקרב משקיעים.
עם זאת, חשוב לזכור כי רק כ-30% מהמשקיעים שביצעו שורט הצליחו להרוויח, מה שמדגיש את הסיכון הגבוה הכרוך בכך.
מה חשוב לדעת לפני שנכנסים לשורט?
לפני שנכנסים לשורט על מטבעות קריפטוגרפיים, ישנם מספר דברים חשובים שיש לקחת בחשבון:
- הבנת השוק: חשוב להבין את הדינמיקה של השוק הקריפטוגרפי ואת הגורמים המשפיעים על המחירים.
- ניהול סיכונים: יש לקבוע מראש את רמת הסיכון המוכנה ולהשתמש בכלים כמו סטופ-לוס כדי להגן על ההשקעה.
- בחירת פלטפורמה אמינה: יש לבחור פלטפורמת מסחר אמינה ובטוחה לביצוע השורט.
- מעקב מתמיד: השוק הקריפטוגרפי משתנה במהירות, ולכן חשוב לעקוב אחרי השוק ולהגיב בהתאם.
לסיכום, שורט על מטבעות קריפטוגרפיים יכול להיות אסטרטגיה רווחית, אך הוא כרוך בסיכון גבוה ודורש הבנה מעמיקה של השוק.
משקיעים המעוניינים להיכנס לתחום זה צריכים להיות מוכנים להתמודד עם התנודתיות והסיכונים הכרוכים בכך.