רווחים כלואים הם מושג כלכלי חשוב ומורכב, המשפיע על חברות, ממשלות וכלכלות ברחבי העולם.
מדובר ברווחים שנצברו על ידי חברות בינלאומיות במדינות זרות, אך לא הועברו למדינת האם של החברה.
במאמר זה נבחן את המושג לעומק, נבין את הסיבות להיווצרותם של רווחים כלואים, ונבחן את השפעתם על הכלכלה הגלובלית והמקומית.
מהם רווחים כלואים?
רווחים כלואים הם רווחים שנצברו על ידי חברות בינלאומיות במדינות זרות, אך לא הועברו למדינת האם של החברה.
הסיבה לכך היא בדרך כלל מיסוי גבוה במדינת האם, שגורם לחברות להעדיף להשאיר את הרווחים במדינות בהן המס נמוך יותר.
כך, הרווחים נשארים "כלואים" במדינות זרות, ולא מנוצלים להשקעות או חלוקת דיבידנדים במדינת האם.
הסיבות להיווצרות רווחים כלואים
ישנן מספר סיבות להיווצרותם של רווחים כלואים, והן כוללות:
- מיסוי גבוה במדינת האם: חברות רבות מעדיפות להשאיר את הרווחים במדינות בהן המס נמוך יותר, כדי להימנע מתשלום מס גבוה במדינת האם.
- תמריצים ממשלתיים: מדינות מסוימות מציעות תמריצים לחברות בינלאומיות להשאיר את הרווחים בתחומן, כגון הקלות מס או מענקים.
- השקעות זרות: חברות עשויות להעדיף להשקיע את הרווחים במדינות זרות, כדי לנצל הזדמנויות עסקיות או להרחיב את פעילותן בשווקים חדשים.
השפעת הרווחים הכלואים על הכלכלה הגלובלית
הרווחים הכלואים משפיעים על הכלכלה הגלובלית במספר דרכים:
- הפחתת הכנסות ממסים: כאשר חברות משאירות את הרווחים במדינות זרות, מדינות האם מאבדות הכנסות ממסים שהיו יכולות לשמש להשקעות ציבוריות או לשיפור השירותים הציבוריים.
- השפעה על השקעות: רווחים כלואים עשויים לגרום לחברות להימנע מהשקעות במדינת האם, מה שעלול לפגוע בצמיחה הכלכלית וביצירת מקומות עבודה.
- עיוות תחרות: חברות שמצליחות להימנע מתשלום מס גבוה עשויות להשיג יתרון תחרותי על פני חברות אחרות, מה שעלול לעוות את התחרות בשוק.
מקרי מבחן: רווחים כלואים בחברות בינלאומיות
כדי להבין את השפעת הרווחים הכלואים, נבחן מספר מקרי מבחן של חברות בינלאומיות:
- חברת אפל: בשנת 2017, חברת אפל החזיקה בכ-252 מיליארד דולר כרווחים כלואים מחוץ לארצות הברית. בעקבות רפורמת המס של ממשל טראמפ, החברה החזירה חלק מהרווחים לארצות הברית ושילמה מס מופחת.
- חברת גוגל: גוגל ניצלה את מבנה המס הבינלאומי שלה כדי להשאיר רווחים כלואים במדינות עם מיסוי נמוך, כמו אירלנד. החברה נאלצה לשנות את מבנה המס שלה בעקבות לחצים רגולטוריים.
פתרונות אפשריים לרווחים כלואים
כדי להתמודד עם הבעיה של רווחים כלואים, ישנם מספר פתרונות אפשריים:
- רפורמות מס: מדינות יכולות לשנות את חוקי המס שלהן כדי לעודד חברות להחזיר את הרווחים למדינת האם, למשל על ידי הפחתת שיעורי המס או מתן הקלות מס.
- שיתוף פעולה בינלאומי: מדינות יכולות לשתף פעולה כדי למנוע מחברות לנצל את ההבדלים במיסוי בין מדינות, למשל על ידי יצירת סטנדרטים בינלאומיים למיסוי חברות.
- תמריצים להשקעות: מדינות יכולות להציע תמריצים לחברות להשקיע את הרווחים במדינת האם, כמו מענקים או הקלות מס להשקעות.
סטטיסטיקות ותובנות
על פי דו"ח של קרן המטבע הבינלאומית, הרווחים הכלואים של חברות בינלאומיות נאמדים בכ-2.6 טריליון דולר ברחבי העולם.
מדובר בסכום עצום שיכול לשמש להשקעות, יצירת מקומות עבודה ושיפור השירותים הציבוריים במדינות האם.
בנוסף, מחקר של אוניברסיטת אוקספורד מצא כי רווחים כלואים גורמים לאובדן הכנסות ממסים של כ-100 מיליארד דולר בשנה למדינות האם.
סיכום
רווחים כלואים הם תופעה כלכלית מורכבת שמשפיעה על חברות, ממשלות וכלכלות ברחבי העולם.
הבנת המושג והשלכותיו היא חיונית כדי להתמודד עם האתגרים שהוא מציב ולמצוא פתרונות שיאפשרו לחברות להחזיר את הרווחים למדינות האם ולהשקיע בצמיחה כלכלית.
באמצעות רפורמות מס, שיתוף פעולה בינלאומי ותמריצים להשקעות, ניתן להתמודד עם הבעיה ולמקסם את התועלת הכלכלית של הרווחים הכלואים.