השקעות אחראיות חברתית, או כפי שהן מכונות באנגלית ESG (Environmental, Social, and Governance), הפכו בשנים האחרונות לנושא חם בשוק ההון העולמי. בישראל, כמו במדינות רבות אחרות, המשקיעים מתחילים להבין את החשיבות של השקעות אלו לא רק מבחינה מוסרית, אלא גם מבחינה כלכלית. השקעות ב-ESG מתמקדות בשלושה תחומים עיקריים: סביבה, חברה וממשל תאגידי. במאמר זה נבחן כיצד ניתן להשקיע בקרנות ESG בישראל, מה היתרונות והחסרונות של השקעות אלו, וכיצד ניתן להעריך את הביצועים של קרנות אלו.
מהי קרן ESG?
קרן ESG היא קרן השקעות שמתמקדת בחברות העומדות בסטנדרטים מסוימים של קיימות סביבתית, אחריות חברתית וממשל תאגידי. קרנות אלו נועדו למשוך משקיעים המעוניינים להשקיע בחברות שמקדמות ערכים אלו, תוך שמירה על תשואה כלכלית. קרנות ESG עשויות לכלול חברות שמפחיתות את טביעת הרגל הפחמנית שלהן, מקדמות שוויון מגדרי, או מנהלות את עסקיהן בצורה שקופה והוגנת.
למה להשקיע בקרן ESG?
ישנם מספר יתרונות להשקעה בקרנות ESG:
- תשואה כלכלית: מחקרים מראים כי חברות שמקפידות על עקרונות ESG נוטות להניב תשואות גבוהות יותר בטווח הארוך. זאת מכיוון שהן נחשבות לפחות מסוכנות, ומושכות יותר משקיעים.
- השפעה חיובית: השקעה בקרנות ESG מאפשרת למשקיעים לתמוך בחברות שמקדמות ערכים חיוביים, כמו שמירה על הסביבה ושוויון חברתי.
- ניהול סיכונים: חברות שמקפידות על עקרונות ESG נוטות להיות פחות חשופות לסיכונים משפטיים ורגולטוריים, מה שמפחית את הסיכון למשקיעים.
כיצד לבחור קרן ESG בישראל?
בחירת קרן ESG מתאימה יכולה להיות משימה מאתגרת, במיוחד לאור המגוון הרחב של קרנות הקיימות בשוק. הנה כמה טיפים לבחירת קרן ESG:
- בדיקת מדיניות הקרן: חשוב לבדוק את המדיניות של הקרן ולוודא שהיא תואמת את הערכים והיעדים האישיים שלך.
- ביצועי הקרן: יש לבדוק את ביצועי הקרן בעבר ולהשוות אותם לקרנות אחרות בתחום.
- דמי ניהול: חשוב לבדוק את דמי הניהול של הקרן ולוודא שהם סבירים ביחס לתשואות הצפויות.
- דירוג ESG: יש לבדוק את דירוג ה-ESG של הקרן ולוודא שהוא גבוה מספיק.
דוגמאות לקרנות ESG בישראל
בישראל קיימות מספר קרנות ESG בולטות, הנה כמה מהן:
- קרן מגדל ESG: קרן זו מתמקדת בהשקעות בחברות שמקדמות קיימות סביבתית ואחריות חברתית.
- קרן פסגות ESG: קרן זו מתמקדת בהשקעות בחברות עם ממשל תאגידי חזק וערכים חברתיים.
- קרן הראל ESG: קרן זו מתמקדת בהשקעות בחברות שמפחיתות את טביעת הרגל הפחמנית שלהן.
כיצד להעריך את הביצועים של קרן ESG?
הערכת הביצועים של קרן ESG יכולה להיות מורכבת, שכן יש לקחת בחשבון לא רק את התשואה הכלכלית, אלא גם את ההשפעה החברתית והסביבתית של ההשקעות. הנה כמה מדדים שיכולים לעזור בהערכת הביצועים של קרן ESG:
- תשואה כלכלית: יש לבדוק את התשואה הכלכלית של הקרן ולהשוות אותה לקרנות אחרות בתחום.
- מדדי ESG: יש לבדוק את מדדי ה-ESG של הקרן ולוודא שהם גבוהים מספיק.
- השפעה חברתית וסביבתית: יש לבדוק את ההשפעה החברתית והסביבתית של ההשקעות ולוודא שהן תואמות את הערכים האישיים שלך.
מקרי מבחן להשקעות ESG בישראל
בישראל קיימים מספר מקרי מבחן מעניינים להשקעות ESG. אחד מהם הוא חברת "טבע", שהשקיעה בשנים האחרונות רבות בקיימות סביבתית ובממשל תאגידי. החברה הצליחה להפחית את טביעת הרגל הפחמנית שלה ולשפר את השקיפות התאגידית, מה שהוביל לעלייה בערך המניה שלה.
מקרה מבחן נוסף הוא חברת "שטראוס", שהשקיעה רבות בקידום שוויון מגדרי ובאחריות חברתית. החברה הצליחה לשפר את המוניטין שלה ולהגדיל את בסיס הלקוחות שלה, מה שהוביל לעלייה ברווחים.
סטטיסטיקות על השקעות ESG בישראל
בשנים האחרונות חלה עלייה משמעותית בהשקעות ESG בישראל. על פי נתוני רשות ניירות ערך, בשנת 2022 הושקעו בישראל כ-10 מיליארד שקלים בקרנות ESG, עלייה של כ-30% לעומת השנה הקודמת. בנוסף, מספר הקרנות המציעות השקעות ESG גדל בכ-20% בשנה האחרונה.
נתונים אלו מעידים על כך שהשקעות ESG הופכות לפופולריות יותר ויותר בקרב המשקיעים הישראלים, והן מהוות חלק חשוב מהשוק הפיננסי המקומי.